Как люди спасают деньги от подешевевших вкладов? Наблюдения ЦБ
Если на пути у ручья попадётся большой камень, поток воды поменяет направление. Всю массу денег, которая находится у людей, можно сравнить с ручьём, которому на пути попадается то один, то другой камень. Средства постоянно перетекают с одних счетов на другие. В марте—апреле, когда банки предлагали вклады по 20% годовых, популярностью пользовались именно они. Затем банковские предложения стали крайне невыгодными, особенно с учётом высокой инфляции. Депозит не сможет даже сохранить средства от обесценивания. Куда же двинулся денежный поток? Центробанк знает ответ на этот вопрос.
Куда устремились деньги россиян? Фото: vladimir20.ru
Центробанк подсчитал, что в апреле приток средств на текущие и накопительные счета составил почти 300 млрд рублей. Это стало рекордом с начала 2022 года. Но продержался он недолго — уже в мае этот рост оказался чисто символическим — всего 3 млрд рублей. Опрошенные «Коммерсантом» эксперты объяснили поведение клиентов тем, что к апрелю как раз закончился месячный срок вкладов по максимальным ставкам, превышавшим 20%, которые открывались в конце февраля — начале марта. Соответственно, люди просто стали выводить средства с депозитов и перекладывать их на накопительные счета.
Еще одним «окном возможностей» в тот период стали для россиян срочные депозиты в рублях. По данным регулятора, в марте средства на них выросли почти на 2,8 трлн рублей – максимальную сумму за последние 20 лет.
Что произошло дальше, вы уже знаете — снижение ключевой ставки скорректировало (увы, в отрицательную сторону) и доходность по вкладам. Так, по данным Банка России, в начале мая средняя максимальная ставка по вкладам была уже на уровне 12%. Дальше продолжила снижение – до 9% в начале июня, и ниже 8% — в конце.
Куда двинется денежный поток?
А теперь самое интересное — только что (в июне) у многих закончился период уже трехмесячных вкладов по ставкам в 20% и выше, а значит картина может вновь поменяться. На вопрос как именно — эксперты во мнениях расходятся.
Управляющий директор отдела валидации агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов полагает, что в ближайшие два-три месяца вклады населения будут сокращаться из-за потери их привлекательности. Кроме того, россияне начнут забирать свои деньги в условиях сокращения реальных располагаемых доходов и повышенной инфляции. То есть, деньги будут просто «съедаться».
Напротив, директор департамента по продажам финансовых продуктов и услуг инвесткомпании «Вектор Икс» Сергей Звенигородский считает, что, хотя граждане и не стали продлевать эти трехмесячные вклады по новым сниженным ставкам, альтернативы депозиту все-равно нет. В условиях, когда ключевая ставка прогнозируемо продолжит снижение, лучше зафиксировать текущий процент на вкладе, чем хранить деньги на накопительном счете, процентная ставка которого может снизиться в любой момент, отмечает эксперт.
Главный экономист компании «ПФ Капитал» Евгений Надоршин, предположил, что в ближайшие два-три месяца ставки по вкладам все же начнут повышаться. Банки скоро начнут испытывать нехватку ликвидности, а деньги россиян станут возможностью ее восполнить. При этом наибольшей популярностью, по мнению Надоршина, будут пользоваться краткосрочные вклады. Оно и логично — в условиях нестабильности планировать что-либо надолго никто не может.
Напомним, в начале марта некоторые банки предлагали доходность от 20% годовых, но после снижения ЦБ ставки, доходность резко упала. Сейчас ключевая ставка составляет 9,5%. Очередное решение по ней будет принято 22 июля. По прогнозу главного экономиста ВЭБ.РФ Андрея Клепача, она сохранится на прежнем уровне.
