ЦБ предложил новую пенсионную реформу
Надо самостоятельно копить на старость, не устают повторять власти. Об этом твердят все: и министр финансов Антон Силуанов, и глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Но вот проблема: и рад копить, да вкладываться некуда. Все предыдущие попытки пенсионных реформ накрылись медным тазом. Но не сдаётся наш гордый ЦБ: регулятор придумал, как спасти положение.
Трудитесь, вы ещё не накопили на пенсию. Фото: «»/Иван Анчуков
Неудачные попытки
Больше 20 лет власти пытаются переставить пенсионную систему с государственных колёс на накопительные. Но воз и ныне там.
Сначала была государственная накопительная система. Проработав недолгих 12 лет, она была заморожена, каковой и остаётся до сих пор.
С момента заморозки прошло почти 10 лет. За это время Минфин с ЦБ уже трижды пытались разморозить систему, предлагая альтернативные варианты. Первые два отклонили, судьба третьего пока неизвестна. Есть общие очертания, но пока ни окончательной концепции, ни законопроекта.
Участники финансового рынка тоже включились в процесс, продвигая свои идеи. Например, предлагали создать индивидуальный инвестиционный счёт нового типа, который подошёл бы для пенсионных накоплений. Но пока всё ограничилось разговорами.
Как копить самостоятельно
Выбор для накоплений не такой уж и большой.
Во-первых, банковские вклады. Но они не принесут доход, максимум перекроют потери от инфляции. Копить на старость без увеличения сбережений — не вариант. Зато вклады застрахованы на сумму до 1,4 млн рублей. При большей сумме накоплений можно разложить деньги по разным банкам.
Во-вторых, добровольные пенсионные накопления. То есть человек заключает договор с негосударственным пенсионным фондом (НПФ), вносит деньги самостоятельно, получает налоговые вычеты, если работает по трудовому договору. Но система до сих пор не застрахована. В случае банкротства фонда деньги растворятся в воздухе.
Власти планировали застраховать негосударственную пенсионную систему, но закон до сих пор не принят. К тому же в нём нашлись слабые места. Гарантированная сумма будет равна 1,4 млн рублей. Но, как мы выяснили, этого недостаточно, чтобы в старости получать нормальную пенсию. Также страховка не покрывает полученный доход от инвестирования, а значит, при банкротстве НПФ человек останется на бобах — деньги-то обесценятся. Уж лучше хранить сбережения на банковских вкладах.
Инфляция за 20 лет откусит большую часть сбережений, если деньги не приносят доход. Фото: «»/Иван Анчуков
В-третьих, индивидуальный инвестиционный счёт. Из преимуществ — можно вкладывать деньги в фондовый, валютный и другие рынки (в зависимости от знаний), получая налоговые вычеты. Из недостатков — отсутствие системы страхования и гарантии получения доходов. Брокер обанкротился — накопления вылетели в трубу, а на бирже можно как заработать, так и прогореть.
В-четвёртых, старая добрая валюта. Доллары и евро за последние лет 20 не подводили россиян. Рубль стабильно слабел, принося доход обладателю, а если валюта лежала на вкладе, то ещё и проценты капали. Но из-за военной спецоперации всё перевернулось с ног на голову. Власти то и дело призывают отказаться от валют недружественных стран, потому что Запад может заблокировать сбережения в российских банках. Кто выпускает валюту, тот и устанавливает правила, заморозить деньги на счетах можно одним росчерком пера. Остаётся только хранить доллары и евро под подушкой и надеяться, что Россия не вернётся в СССР, где за валюту можно было угодить в тюрьму.
Вот такой небольшой список финансовых инструментов для того, чтобы копить на старость. Два из них — совсем нерабочие. Два других — хромают на обе ноги.
Новые предложения ЦБ
Но ЦБ не унывает и уже готовит изменения, которые должны помочь людям откладывать деньги на пенсию.
Как следует из доклада Банка России, в первую очередь нужно застраховать добровольные пенсионные накопления. Но лучше от этого не станет. Недостатки никуда не денутся. Единственный плюс — удастся защитить уже созданную «подушечку». В негосударственной пенсионной системе сейчас хранится чуть больше 1,5 трлн рублей. Большая часть накоплений создана по корпоративным программам. То есть когда свою лепту в обеспечение старости человека вносит работодатель.
Также ЦБ планирует создать несколько новых инструментов, которые также можно использовать для пенсионных накоплений:
- «длинные» облигации федерального займа (ОФЗ), привязанные к инфляции;
- долгосрочные банковские вклады;
- безотзывные сберегательные сертификаты.
Все перечисленные «новинки» можно будет купить не выходя из дома — через интернет.
В докладе регулятора отсутствует подробное описание новых инструментов. Но поскольку ничего сверхнового ЦБ не предложил, то недостатки видны невооружённым глазом.
ОФЗ с доходностью, равной инфляции, сбережёт накопления от обесценивания, но не более того. К тому же не стоит выдумывать колесо, когда оно уже есть. На рынке есть семилетние ОФЗ-ИН. Бумаги можно купить онлайн.
Возможно, ЦБ хочет продавать гособлигации через банки, как это было с ОФЗ для населения. Но это не повысит привлекательность бумаг. Единственный плюс — «длинный» срок. Если это будут 20-летние ОФЗ, то можно рассматривать как неплохой вариант. Как минимум, от инфляции удастся отбиться.
Остаются вопросы к сохранности. Системы страхования нет и вряд ли она появиться, поскольку речь идёт о государственных облигациях. Если РФ откажется погашать бумаги, то никакая страховка не спасёт, в том числе от возможного переворота. Нынешние власти не доплачивают по советским вкладам.
К долгосрочным банковским вкладам вопрос только один — какой будет ставка? Если проценты зафиксируют, то они будут слишком низкими. Ни один банк не согласится открывать вклад на 20 лет под 10% годовых. Да и люди не станут спешить — побоятся, что прогадают (инфляция в России — дама капризная). Если привязать ставку к инфляции, то вклад ничем не будет отличаться от ОФЗ. Зачем нужны два колеса? Наверное, чтобы устойчивее ехать к пенсии.
Вишенкой на торте предложений ЦБ стали безотзывные сберегательные сертификаты. Это тот же банковский вклад, но с невозможностью забрать деньги до конца срока.
Ранее сертификаты на предъявителя были «дороже» вкладов из-за отсутствия страховки. То есть при банкротстве кредитной организации сертификат превращался в обычную бумагу — вернуть средства было практически невозможно. Затем власти от них отказались, оставив только именные сертификаты, включённые в систему страхования. Ставки по таким бумагам и вкладам практически одинаковы.
Минфин несколько лет назад пытался внедрить безотзывные сберегательные сертификаты. Но что-то не срослось. Возможно, власти поняли, что людям не нужны такие инструменты для сбережений.
В жизни бывает всё, а до пенсии далеко. Деньги могут понадобиться в любой момент. Если нельзя забрать сбережения до окончания срока действия, мало кто решится вложить деньги.
Для чего ЦБ вернулся к этой идее, пока тайна мадридского двора. Не исключено, что регулятор придумал какую-нибудь фишку, которая привлечёт людей. Поживём-увидим.
В итоге имеем безрадостную картину. Часть людей готова копить на пенсию самостоятельно. Но в наших реалиях возможности сильно ограничены — либо вклады, либо валюта. Улучшений пока не видно, даже с учётом предложений ЦБ.
